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Calculadora do Tesouro Direto

Escolha o título, informe o valor e o prazo. A calculadora aplica a taxa de custódia da B3 e o imposto de renda regressivo e mostra quanto você recebe, líquido, no vencimento — tudo no seu navegador, sem enviar nenhum dado.

Atualizado em

Qual título do Tesouro escolher?

O Tesouro Direto vende três famílias de títulos, e cada uma resolve um problema diferente. O Tesouro Selic é pós-fixado: rende a taxa básica de juros, dia a dia, e quase não oscila. É a escolha padrão para reserva de emergência e para dinheiro que pode ser sacado a qualquer momento. O Tesouro Prefixado trava a taxa no ato da compra: você sabe, em reais, exatamente quanto vai receber no vencimento. Ele brilha quando os juros caem depois da compra — mas oscila bastante no meio do caminho. O Tesouro IPCA+ paga a inflação oficial mais um juro real fixo, protegendo o poder de compra. É o preferido para objetivos longos, como a aposentadoria — a calculadora de aposentadoria ajuda a dimensionar os aportes. Uma regra prática: prazo curto ou incerto, Selic; aposta em queda de juros, Prefixado; longo prazo, IPCA+.

Quanto rende o Tesouro Selic hoje?

Esta simulação usa a Selic de referência de 14,25% ao ano. Um exemplo direto: R$ 10.000 aplicados por 1 ano a 14,25% ao ano geram R$ 1.425 de rendimento bruto. Como o prazo fica entre 361 e 720 dias, o IR é de 17,5% sobre o rendimento — cerca de R$ 249 —, sobrando na faixa de R$ 1.176 líquidos. E há um bônus: no Tesouro Selic, a taxa de custódia da B3 não incide sobre os primeiros R$ 10 mil por investidor, então nesse exemplo o custo de custódia é praticamente zero. A taxa exata de cada título varia todo dia útil; confira no site oficial do Tesouro Direto antes de investir.

Tesouro IPCA+ e a proteção contra a inflação

A rentabilidade do IPCA+ tem duas partes que se multiplicam: a inflação medida pelo IPCA e o juro real contratado. A conta é (1 + juro real) × (1 + inflação) − 1. Exemplo: juro real de 6% ao ano com inflação de 4% ao ano resulta em 10,24% ao ano — e não 10%, porque os juros compõem. O ponto forte é a garantia: levando até o vencimento, seu dinheiro cresce 6% acima da inflação, seja ela qual for. A calculadora usa a inflação projetada que você informar apenas para estimar o valor final em reais; o juro real contratado não muda. Atenção à venda antecipada: antes do vencimento o preço oscila com o mercado, para cima ou para baixo.

Taxas do Tesouro Direto: custódia e imposto

Dois custos entram na conta. O primeiro é a taxa de custódia da B3, de 0,20% ao ano sobre o saldo — com a isenção do Tesouro Selic até R$ 10 mil citada acima. O segundo é o imposto de renda regressivo sobre o rendimento: 22,5% até 180 dias, 20% de 181 a 360 dias, 17,5% de 361 a 720 dias e 15% acima de 720 dias. Resgates em menos de 30 dias pagam ainda IOF regressivo sobre o rendimento. Vale conferir se a sua corretora cobra alguma taxa de administração — a calculadora não inclui esse custo. Para entender o efeito dos juros compostos por trás de tudo isso, veja a calculadora de juros compostos; para comparar com a renda fixa bancária, o ranking de melhores CDBs mostra as taxas do mês.

Perguntas frequentes

Posso perder dinheiro no Tesouro Direto?

Levando o título até o vencimento, você recebe exatamente o combinado. Antes do vencimento, Prefixado e IPCA+ oscilam com a marcação a mercado: se os juros subirem depois da compra, o preço do título cai e a venda antecipada pode dar prejuízo. O Tesouro Selic praticamente não oscila e por isso é o mais indicado para dinheiro que pode ser sacado a qualquer momento.

O que acontece se eu resgatar antes do vencimento?

O Tesouro Nacional recompra os títulos todos os dias úteis, pelo preço de mercado do dia. Sobre o rendimento incidem o IR regressivo e, se o resgate ocorrer em menos de 30 dias, também o IOF. Em Prefixado e IPCA+, o preço de venda pode ser maior ou menor do que a rentabilidade contratada.

Tesouro Direto tem garantia do FGC?

Não — e não precisa. Os títulos públicos são garantidos diretamente pelo Tesouro Nacional, sem o limite de R$ 250 mil do FGC que vale para CDBs. Por isso são considerados o investimento de menor risco de crédito do país. Para comparar com CDBs, use a calculadora de CDB.

Preciso de muito dinheiro para começar?

Não. O Tesouro Direto permite comprar frações de título, com compra mínima de 1% do preço unitário de cada título — hoje a menor entrada sai por menos de R$ 10. O valor exato aparece na plataforma antes de confirmar a compra.

Qual a diferença entre Tesouro IPCA+ com e sem juros semestrais?

A versão com juros semestrais paga cupons a cada seis meses — e o IR é descontado em cada pagamento, começando na alíquota mais alta. A versão sem cupom acumula tudo até o vencimento, pagando IR uma única vez, na menor alíquota (15% após 2 anos). Para quem está acumulando patrimônio, a versão sem juros semestrais costuma ser mais eficiente.