Melhores LCI e LCA de julho de 2026
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Comparamos as LCIs e LCAs pós-fixadas que mais pagam neste mês, com carência e aplicação mínima. Como são isentas de imposto de renda para pessoa física, uma taxa de 90% do CDI pode render mais, no líquido, que um CDB a 100% do CDI — a conta está logo abaixo da tabela. CDI de referência: 14,15% a.a.
As melhores LCIs e LCAs do mês
| Emissor | Tipo | % do CDI | Prazo | Mínimo |
|---|---|---|---|---|
| Banco da Amazônia | LCA | 94.5% | 24 meses | — |
| Banco da Amazônia | LCA | 94% | 12 meses | — |
| Banco da Amazônia | LCA | 93.5% | 6 meses | — |
| Banco ABC Brasil | LCA | 93% | 36 meses | — |
| Multiplike Financeira | LCI | 85% | — | — |
LCI e LCA valem mais que CDB?
Depende do prazo e da taxa — mas, em prazos curtos, a isenção de IR pesa muito. Um exemplo com números redondos: suponha que um CDB a 100% do CDI renda R$ 1.000 brutos em 6 meses. Como o resgate aconteceu em até 180 dias, o IR é de 22,5%: o imposto leva R$ 225 e sobram R$ 775. Uma LCI a 90% do CDI, no mesmo período, rende R$ 900 — e os R$ 900 são todos seus, sem desconto. Ou seja: a LCI "que paga menos" entregou R$ 125 a mais.
Em prazos longos a vantagem diminui, porque a alíquota do CDB cai para 15% acima de 2 anos. Aí a comparação fica apertada e cada ponto percentual da taxa decide. Vale sempre fazer a conta antes — nunca comparar taxa isenta com taxa bruta diretamente.
Como comparar LCI isenta com CDB tributado
A conversão é uma divisão: taxa equivalente bruta = taxa isenta ÷ (1 − alíquota de IR). Para a
LCI a 90% do CDI resgatada na faixa de IR de 22,5%: 90 ÷ (1 − 0,225) = 90 ÷ 0,775 ≈ 116,1. Um
CDB precisaria pagar cerca de 116,1% do CDI para empatar no líquido. A tabela abaixo faz essa conta para as
taxas mais comuns de LCI e LCA nas quatro alíquotas da tabela regressiva:
| LCI/LCA isenta | Até 6 meses (IR 22,5%) | 6 a 12 meses (IR 20%) | 1 a 2 anos (IR 17,5%) | Mais de 2 anos (IR 15%) |
|---|---|---|---|---|
| 90% do CDI | 116,1% | 112,5% | 109,1% | 105,9% |
| 92% do CDI | 118,7% | 115,0% | 111,5% | 108,2% |
| 94% do CDI | 121,3% | 117,5% | 113,9% | 110,6% |
Uma observação prática: como LCI e LCA têm carência, a primeira coluna (até 6 meses) serve de referência teórica — na prática você compara títulos levados a prazos parecidos. Para ver o resultado em reais, com IR e IOF descontados do CDB, use a calculadora de CDB. E se quiser comparar com as taxas de CDB deste mês, veja o ranking de melhores CDBs.
Qual a carência mínima da LCI e da LCA
Carência é o período em que o dinheiro fica travado: não há resgate nem devolução antes desse prazo, em nenhuma hipótese. O prazo mínimo é definido pelo Conselho Monetário Nacional (CMN): desde maio de 2025, é de 6 meses para LCI e LCA não atreladas a índice de preços (Resolução CMN 5.215/2025). Títulos indexados ao IPCA têm prazos mínimos maiores: 36 meses para LCI e 12 meses para LCA.
Na prática, muitos títulos têm prazo maior que o mínimo — no ranking deste mês há opções de 6 a 36 meses. Regra simples: só aplique em LCI ou LCA dinheiro que você tem certeza de que não vai precisar antes do fim da carência. Para reserva de emergência, prefira alternativas com liquidez diária.
Metodologia
- Comparamos LCIs e LCAs pós-fixadas (% do CDI) de levantamentos públicos (Quantum Finance/Seu Dinheiro, InfoMoney) e das principais corretoras, na primeira semana do mês.
- Carência mínima legal vigente: 6 meses para LCI e LCA não atreladas a índice de preços (Resolução CMN 5.215/2025); títulos indexados ao IPCA têm prazos maiores (LCI 36 meses, LCA 12 meses).
- Panorama de junho/2026 (InfoMoney): a média das LCIs de 12 meses pagava 88,0% do CDI e a das LCAs 88,2% — emissões isentas acima de 93% do CDI ficaram raras.
- Só listamos emissores cobertos pelo FGC até R$ 250 mil por CPF e instituição. Aplicação mínima típica nas corretoras: R$ 1.000.
- Por serem isentas de IR, comparamos com CDBs pelo 'CDI equivalente bruto' (taxa isenta ÷ (1 − alíquota de IR)).
Como escolher entre os primeiros colocados
Taxa não é o único critério. Confira se a carência cabe no seu prazo, se a aplicação mínima cabe no seu valor e se o emissor é coberto pelo FGC (todos os listados são). Empatou? Prefira a carência menor: liquidez tem valor, mesmo quando a diferença de taxa parece pequena. Para projetar o rendimento no longo prazo, a calculadora de juros compostos ajuda a visualizar o efeito dos anos sobre a taxa escolhida.
Perguntas frequentes
LCI e LCA têm cobertura do FGC?
Sim. Assim como os CDBs, LCIs e LCAs contam com a garantia do FGC (Fundo Garantidor de Créditos) até R$ 250 mil por CPF e por instituição. Acima desse limite, o risco é do investidor — para valores maiores, vale dividir entre emissores diferentes.
Qual a diferença entre LCI e LCA?
A LCI (Letra de Crédito Imobiliário) é lastreada em financiamentos do setor imobiliário; a LCA (Letra de Crédito do Agronegócio), em operações do agronegócio. Para quem investe, as duas funcionam do mesmo jeito: isenção de IR para pessoa física, cobertura do FGC e prazo de carência. Escolha pela taxa e pelo prazo, não pela sigla.
LCI e LCA pagam imposto de renda?
Para pessoa física, o rendimento é isento de IR. É por isso que comparar a taxa da LCI diretamente com a de um CDB engana: no CDB, o imposto de 22,5% a 15% ainda será descontado do rendimento. Use a tabela de equivalência desta página para colocar os dois na mesma régua.
Posso resgatar uma LCI ou LCA antes do vencimento?
Durante a carência, não. Depois dela, depende das condições do título: alguns passam a ter liquidez diária, outros só pagam no vencimento. Em alguns casos é possível vender antes no mercado secundário, mas sem garantia de preço. Confira as regras do título antes de aplicar.
Por que a LCI paga menos % do CDI que o CDB?
Justamente por ser isenta de IR: o banco consegue captar pagando menos, porque o investidor recebe tudo líquido. Uma LCI a 90% do CDI pode entregar mais dinheiro no bolso que um CDB a 100% do CDI em prazos curtos — a conta está na seção de equivalência acima.